三、银行理财产品

在银行中进行投资理财，购买银行理财产品是最常见的，所谓银行理财产品，它是银行针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。进行银行理财产品的投资，通俗来讲就是在银行购买理财产品。

我国的各大银行均推出有不同类型的银行理财产品，数量多达3万余款供投资者选择，在期限上也是从7天到一个月、3个月、6个月、1年期、2年期不等。接下来我们就来认识不同的产品及投资技巧。

第42项　不同类型的银行理财产品

银行理财产品的种类有很多，根据不同的投资渠道，我们可以将银行理财产品分为如图3-11所示的几种。

除了从投资方向上对理财产品进行分类，在银行购买理财产品时，一般以风险大小来区分，具体内容如图3-12所示。

第43项　银行理财产品的产品说明书

在银行购买理财产品，最重要的就是了解产品说明书，它既是对一款产品的解释，也是我们投资的凭证，一份产品说明书一般有如下内容。

◆产品名称：该产品的具体名称（银行名称、投资渠道等）及代码。

◆产品类型：从风险大小分类上进行分类。

◆投资期限：该产品的计息期时间，也就是投资期限。

◆产品募集期：从发布该产品到产品计期开始的时间，公众购买的日期。

◆资金到账日：产品结束后本金和收益到账的日期。

◆预期年化收益率：根据往期收益和市场表现预估的收益率。

◆认购条件：包括产品份额、上市地区等。

◆其他内容：包括产品托管人、是否允许提前赎回、起点金额等内容。

表3-1列举了一份银行理财产品的产品说明书中的主要内容，根据不同的产品，还有风险提示，投资对象说明等内容，投资者可详细阅读。

续表

以上是一款银行理财产品的产品说明书的主要内容，根据不同的产品，还有风险提示、投资对象说明等内容。

第44项　银行理财产品的购买限制

许多时候我们在银行购买银行理财产品时，常常会出现无法购买的情况，这是因为银行对不同的产品做了一些购买限制。想要顺利购买，就必须了解如图3-13所示的内容。

第45项　银行理财产品的风险

银行理财产品虽然常被看作稳定的理财方式，但它也是具有风险的，具体有如图3-14所示的八大风险。

银行理财产品的评级

银行对其发行的产品有一定的风险管理，主要是通过评级来体现，对理财产品的评级会根据当前金融市场的走势，由银行内部自行评定，这个评级标准一般不会轻易修改。

例如在中国工商银行，理财产品从低到高分为了RP1～RP5。

第46项　购买银行理财产品的流程

在了解了银行理财产品的基础理论之后，我们就可以开始在银行购买银行理财产品了，完成一次完整的银行理财产品投资，有如图3-15所示的流程。

第47项　网上银行购买银行理财产品

前面介绍了购买银行理财产品也可以在网上购买，这样既可以节约时间，又可以保证买到最好的产品，网上银行买银行理财产品，其具体的操作如下。

应用示例——在网上银行存入定期存款

Step 01　登录中国工商银行网上银行，进入个人网上银行页面，在上方的菜单栏中单击“工行理财”超链接。

Step 02　在打开的“购买理财产品”选项组中会看到最新推荐的理财产品，设置产品筛选条件，单击“查询”按钮。

Step 03　在打开的页面中即可看到该条件下所有的产品及投资期限与收益率，单击要投资的产品名称超链接。

Step 04　在打开的页面中即可详细查看该产品的产品说明书，在该页面下方单击“购买理财产品”按钮。

Step 05　进入产品购买页面，输入购买产品的金额和购买的份数，单击“确定”按钮，在打开的页面中确认投资信息，单击“确定”按钮完成安全支付。

银行风险承受能力测试

第一次在网上银行完成银行理财产品的购买之前，必须要在银行网点完成银行风险承受能力测试，由银行客户经理签字才可以顺利购买。

第48项　银行理财产品的投资技巧

了解了银行理财产品的购买细节之后，为了更好地利用银行理财产品获利，有很多技巧可用，本章最后一部分就简单来了解一些。

（1）预期收益率不等于实际收益率

产品有预期收益率和实际收益率两种，许多人不愿意为了一点利息就去冒风险，其实只有忽略了投资技巧，才会有如下例刘女士一样的麻烦。

应用示例——刘女士买理财产品

刘女士今年30岁，家庭幸福。半年前，刘女士在与朋友的聚会中，受到朋友的影响，决定购买银行理财产品。

原来，刘女士的朋友在一年前购买了20万元的一款期限为180天的理财产品，预期年化收益率5.2％，而在到期时，实际收益率达到了5.3％。从市场上来看，这确实是一款非常好的理财产品。

刘女士在朋友的推荐下，把刚刚存入银行的50万元定期存款提前取出，购买了一款和她朋友所购买的产品风险类型、时间、收益率全都相似的产品。期限为181天，预期收益率5.3％。

如今刘女士的理财产品也到期了，可是实际收益率却没有达到预期收益率，只有4.2％。

在这样的情况下，刘女士有如下的收益对比。

如果按照预期收益率计算，应获得利息约为：50000×5.3％×181/365=1314.1元。

如果刘女士将钱存为定期存款（按一年期计算），应获得利息为50000×3.25％×181/365（这里的181/365指的是理论计算）=805.8元。

也就是说，刘女士此次投资比预期收益损失了272.7元，比存在银行的定期存款半年内只多出了508.3元。

为了避免上述的失误，我们可以在投资之前充分分析当前市场的表现，参考往期实际收益与预期收益的关系，从而判断是否购买该产品。

（2）选择合适的时机购买产品

在众多的银行理财产品中，选择合适的购买时机是非常有必要的，好的产品一般会在固定的时间发行上市。

一般月末、季末、年末是银行吸筹存款最集中的时候，因此在此时发布的理财收益会比其他的时候高。

（3）风险承受能力与理财产品相符

我们完成个人风险能力测试并不只是一种责任划分，而是可以切实帮助完成银行理财产品的投资，具体如图3-16所示。

（4）选择不同购买期限

从投资期限来看，合理的组合会让投资计划更具结构性。我们可以选择短期理财产品与长期理财产品相结合的方式。

市场的动向并不明确，所以银行理财产品市场30～180天的中短期产品相对较多，而1年或者2年的产品极为少见。在产品选择时，投资者可以同时选择30～60天的理财产品与180～270天的理财产品。这样的组合投资可以兼顾到两种不同的渠道，也将投资的风险分散。

第49项　超短期银行理财产品

在众多的银行理财产品中，有一种投资期限非常短的产品，我们称为超短期理财产品，其具体有以下的特征。

◆投资期限一般为1～7天，最长的可能有15天。

◆投资于市场信用级别较高、流动性较好的金融市场工具。

◆强调投资稳健，基本可以做到保本或类似保本

◆没有赎回时间限制，投资者可以随时赎回自己的资金。

◆产品一般为品牌产品，长期进行发售。

下面来看一款超短期银行理财产品的产品说明书，如表3-2所示。

超短期理财产品和普通理财产品的投资方式基本一样，但在选择和投资时，有如图3-17所示的技巧。