第一章 财务报告编制与分析的理论基础

【知识目标】

1. 了解财务报告的构成、分类、作用以及编制要求。

2. 理解财务报告和财务报告分析的内涵。

3. 掌握不同财务报告分析主体的分析目的。

【技能目标】

1. 能够清晰地描述出财务报表的组成及其提供的主要信息。

2. 能够表述不同的财务分析主体进行财务分析的目的。

【引例导读】

银广夏事件

银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，该公司的证券简称为ST广夏（000557）。1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光。专家意见认为，天津广夏（银广夏分公司）出口德国诚信贸易公司的，为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品的出口价格高到近乎荒谬；对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。

一、银广夏财务数据的疑点

（1）利润率高达46%（2000年），而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率鲜有超过20%的。

（2）如果天津广夏宣称的出口属实，按照我国税法，应办理几千万元的出口退税，但年报里根本找不到出口退税的项目。2000年公司工业生产性的收入形成毛利5.43亿元，按17%的税率计算，公司应当上缴的增值税至少为9231万元，但公司披露2000年年末应缴增值税余额为负数，不但不欠，而且还没有抵扣完。

（3）公司2000年销售收入与应收款项保持大体同步增长的比例，货币资金和应收款项合计与短期借款也保持大体同步增长的比例，考虑到其当年销售及资金回笼并不理想，显然公司希望以巨额货币资金的囤积来显示销售及回款情况。

（4）签下总金额达60亿元合同的德国诚信公司只与银广夏单线联系，据称为一家百年老店，但事实上却是注册资本仅为10万马克的一家小型贸易公司。

（5）原材料购买批量很大，都是整数吨位，一次购买上千吨桂皮、生姜，整个厂区恐怕都盛不下，而库房、工艺不许外人查看。

（6）萃取技术是一项高温、高压、高耗电的技术，但水电费1999年仅为20万元，2000年仅为70万元。

（7）1998年及之前的财务资料全部神秘“消失”。

二、造假与违规情况

2002年5月，中国证监会对银广夏的行政处罚决定书认定，该公司自1998年至2001年期间累计虚增利润77156.70万元，其中：1998年虚增1776.10万元，由于主要控股子公司天津广夏1998年及之前年度的财务资料丢失，利润真实性无法确定；1999年虚增17781.86万元，实际亏损5003.20万元；2000年虚增56704.74万元，实际亏损14940.10万元；2001年1～6月虚增894万元，实际亏损2557.10万元。从原料购进到生产、销售、出口等环节，公司伪造了全部单据，包括销售合同和发票、银行票据、海关出口报关单和所得税免税文件。2001年9月后，因涉及银广夏利润造假案，深圳中天勤这家审计上市公司，财务报表最多的会计师事务所实际上已经解体。财政部也于9月初宣布，吊销签字注册会计师刘加荣、徐林文的注册会计师资格；吊销中天勤会计师事务所的执业资格，并会同证监会吊销其证券、期货相关业务许可证，同时，将追究中天勤会计师事务所负责人的责任。

（佚名）

点评：对于“银广夏”事件中受害的投资者而言，如果他们能够掌握财务报告分析的基本技术，就不会遭受如此巨大的损失。财务报告分析是一项专业性很强的工作，如果不懂得相关知识，读者很难通过报表的数据洞察企业的财务本质。通过学习本课程，读者将知晓企业财务报表的内容，掌握四张主要会计报表的编制方法与综合分析方法，和企业财务指标的计算与分析评价方法及其运用。

第一节 财务报告分析的信息基础

财务报告，是指有关会计主体对外提供的反映其在某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。由于财务会计采用了最能反映经济业务实质的货币作为计量单位，对企业繁杂的业务活动进行确认、计量和记录，因此财务报告作为提供有关会计主体财务状况、资本运作情况信息的主要形式需要定期汇集整理，并对外报告会计主体的财务信息。

一、财务报告的组成

财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如图1.1所示。财务报表由报表及其附注两部分组成。附注是财务报表的有机组成部分，财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

（一）财务报表

财务报表是财务报告的核心内容，是数字部分的财务报告。企业必须按照《企业会计准则》及其有关规定，定期编制和对外公布财务报表。

1. 财务报表主表

财务报表主表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。这四张财务报表相互结合，全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息。

（1）资产负债表是反映企业在某一特定日期所拥有的或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权的财务报表。它揭露了企业所拥有或控制的经济资源及其构成、资金来源渠道等情况，提供了企业经营规模、生产能力、偿债能力、资本结构等会计信息。资产负债表的格式见表1.1。

（2）利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。利润表把一定会计期间的收入与同一会计期间相关的费用进行配比，以反映出企业一定时期的净利润（或净亏损）。利润表的格式见表1.2。

（3）现金流量表是指反映企业一定会计期间内现金和现金等价物（除特别注明外，以下所指的现金均含现金等价物）流入和流出的报表。它揭露出企业一定期间内流入多少现金，来源于何处；支出多少现金，运用于何处。现金流量表的格式见表1.3。

（4）所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内（截至期末）所有者权益变动情况的报表。2007年以前，公司所有者权益变动情况是以资产负债表附表形式予以体现的。新准则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外呈送所有者权益变动表。所有者权益变动表成为与资产负债表、利润表和现金流量表并列披露的第四张财务报表。所有者权益变动表的格式见表1.4。

2. 财务报表附表

财务报表中列示的项目是高度浓缩后的信息，受制于企业财务报表格式的要求。这些信息的来源和构成无法直接在财务报表中反映，因此要编制并对外报送财务报表附表。财务报表附表包括揭露企业各项资产减值准备的增减变化情况的资产减值准备明细表、揭示企业应交增值税增减变化情况的应交增值税明细表；反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额及负债总额情况的分部报表和其他附表。

（二）附注

附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注是财务报表的重要组成部分。附注应当按照如下顺序披露有关内容。

（1）企业的基本情况。

（2）财务报表的编制基础。

（3）遵循企业会计准则的声明。企业应当明确说明编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、公允地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

（4）重要会计政策和会计估计的说明。

（5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。

（6）重要报表项目的说明。

二、财务报表的种类

企业的财务报表可以按不同的标准进行分类，按反映的经济内容可以分为以下三类。

（1）反映财务状况的报表，如资产负债表。

（2）反映企业经营成果的报表，如利润表。

（3）反映企业现金流量情况的报表，如现金流量表。

财务报表按反映的资金运动形态可以分为以下两类。

（1）静态报表。它反映的是截止某一时点的指标数值，如资产负债表。

（2）动态报表。它反映的是在一定时期内的指标数值，如利润表和现金流量表等。

财务报表按编制时间可分为以下两类。

（1）中期报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。与年度财务报表相比，中期报表的附注披露可适当简略。

（2）年度报表。年度财务报表包括年末编制的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和有关附注。

财务报表按编报的主体可分为以下两类。

（1）个别财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算的基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要用于反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。

（2）合并财务报表。合并财务报表是以母公司和子公司组成的集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。

三、财务报表的作用

企业编制财务报告的主要目的是为会计信息使用者提供决策有用的财务信息，促进社会资源的合理配置，为国家和社会公众服务。总体来说财务报表有以下几个方面的作用。

（1）有助于有关各方了解企业财务状况、经营成果和现金流量，据此做出投资和信贷决策。企业处于一定的社会经济环境中，与其他各个方面有着密切的联系，会计报表能为企业外部各有关方面了解其财务状况、经营成果和现金流量提供会计信息。

（2）有助于政府部门进行宏观经济管理。会计信息是经济决策的依据，也是国家宏观经济管理部门制定财政经济政策、开展宏观调控的依据。国家对社会经济的管理监督和宏观调控是社会主义市场经济体系的重要环节，会计报表能为国家执行管理监督和宏观调控提供会计信息。

（3）有助于企业加强内部经营管理。企业经营管理水平的高低直接影响着企业的经济效益、经营风险、竞争能力和发展前景，在一定程度上决定着企业的前途和命运。会计报表有关企业财务状况、经营成果和现金流量信息是企业内部经营管理的直接信息来源。

四、财务报表的编制要求

财务报表因其作用重大，编制中必须遵守以下要求。

1. 数字真实

企业应当根据真实、正确、完整的会计资料，按照国家统一的会计制度规定编制财务会计报表，以保证会计报表的真实性。不能用估计数代替实际数，更不能弄虚作假，篡改数字。

账簿记录是编制会计报表的主要依据，在编制会计报表时必须做到以下几点。

（1）按期结账。在结账之前，所有已经发生的收入、支出、债权、债务、应该摊销或预提费用，以及其他已经完成的经营活动和财务收支事项都应全部登记入账。

（2）认真进行对账和财产清查。对于各种账簿记录，在编报前必须进行认真审查和核对，对有关财产物资进行盘点和清查，对应收、应付款和银行存（借）款进行核对，以达到账证相符、账账相符、账实相符、账款相符。在清查中对会计报表各项会计要素进行合理的确认和计量，不得随意更改。

（3）在结账、对账和财产清查的基础上，通过编制总分类账户本期发生额及余额试算平衡表以验证账目有无错漏，为正确编制会计报表提供可靠数据。在编报后还必须认真复核，做到账表相符，报表与报表之间有关数字衔接一致。

2. 内容完整

每个单位必须按照国家统一会计制度规定的报表种类、格式和内容编制会计报表，以保证会计报表的完整性。对于不同的会计期间应当编报各种会计报表，必须编制齐全；应当填制的报表指标，无论是表内项目还是补充资料，必须全部填列；应汇总编制的所属各单位的会计报表，必须全部汇总，不得漏编、漏报。

3. 说明清楚

会计报表需要说明的问题，在会计报表附注中要用简要文字加以说明，对会计报表中主要指标的构成和计算方法，本报告期发生的特殊情况，如经营范围变化、经营结构变更，以及本报告期经济效益影响较大的各种因素都必须加以说明。

4. 报送及时

会计报表必须遵照国家或上级主管部门规定的期限和程序，及时编制，及时报送，以保证报表的及时性。要保证会计报表编报及时，必须加强日常核算工作，认真做好记账、算账、对账和财产清查、调整账面工作；同时加强会计人员的配合协作，使会计报表编报及时。但是，不能为赶编会计报表而提前结账，更不应为了提前报送而影响报表质量。

五、财务报告信息的局限性

财务报告是由会计工作者对已发生的经济事项进行加工后编制的，用以说明企业财务状况和经验成果的书面文件，它反映了企业资金的投入及运用、利润的取得、资金筹集与分配等有关企业在一定时期的经营成果或某一时点的财务状况。财务报告编制的目的是为企业相关信息使用者提供信息，但财务报告自身也有局限性，也会对阅读者造成误导，其局限性主要体现在以下几个方面。

1. 会计具有其特定的假设前提和编制原则

我们只能在了解会计假设前提和编制原则的基础上使用财务报表数据，不能认为报表揭示了企业的全部情况。比如在货币计量假设下，会计重在反映企业资源的价值；而在目前科技高速发展的情况下，企业的很多资源是不能用货币计量的，如企业的人力资源。

例如，2014年9月阿里巴巴集团在美国首次公开招股（IPO）时，不少机构预测其市值会接近或超过2000亿美元，而其净资产仅接近百亿美元，相差20余倍。二者的差距在于现行的会计制度中不能完全由货币计量人力资源、无形资产等企业最重要的资源。这些能够给企业带来利润增长的最重要的“资产”价值不能完全在资产负债表上反映。在分析此类企业的资产负债表时，我们要注意分析表外的非货币性技术含量。

2. 财务报表在编制中的主观性和其他人为因素

由于财务报表在编制中的主观性和其他人为因素的影响，它反映的信息很有可能被人为操纵和粉饰。我们进行报表分析时通常假定报表是真实的，但实际工作并非如此。即使财务报表经过注册会计师的审计，也很难避免会计信息失真。

3. 不同会计政策和会计估计的运用影响了财务信息的可比性

企业经济业务呈现多样化和错综复杂的特点，对于同一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业在允许的范围内可以自由选择。

例如，某企业购入一台价值1800万元的设备，固定资产折旧采用双倍余额递减法还是平均年限法，折旧年限是10年还是15年，不同的选择使得资产负债表中该资产的净值会有差异。

第二节 财务报告分析的基本理论

财务报告分析是以会计核算资料和报告资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的赢利能力、营运能力、偿债能力和增长能力情况等进行分析和评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织和个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价，提供准确的信息或依据的经济应用学科。

一、财务报告分析的主体及分析目的

（一）财务报告分析的主体

财务报告分析主体是指与企业存在一定现实或潜在的利益关系，为特定目的，对企业进行财务报告分析的单位、团体和个人。企业财务报告分析的主体一般有企业投资者、企业债权人、企业管理者、企业客户、企业供应商、政府部门和社会公众等。

（1）企业投资者。企业投资者是指企业的权益投资人。投资者既要保全投资本金，又要获得投资回报，因此，他们关心企业的获利能力、偿债能力及风险等。

（2）企业债权人。企业债权人是指贷款给企业并取得企业还款承诺的人，包括银行、企业债券持有者和融资租赁的出租方等。债权人将款项贷给企业，要求企业按期还本付息。债权人最关心的是企业的信用和风险情况，以及企业的偿债能力等。

（3）企业管理者。企业管理者是指被企业所有者聘用，对企业资产负债进行管理的个人组成的团体。企业管理者对企业的经营成败负主要责任，他们全面关注企业的财务状况、获利能力和发展能力。

（4）企业客户。企业客户是指企业产品的购买者。由于企业可能成为某个客户的重要商品或劳务的供应商而与客户保持长期的业务关系。因此客户就会关心企业能否长期持续经营下去，能否为其提供稳定的货源，产品质量的担保义务能否长期履行等，从而客户就会关注企业的获利能力和发展能力等。

（5）企业供应商。企业供应商是企业原材料等资源的提供者。供应商在向企业提供商品或劳务后，与企业形成信用关系，成为企业债权人。供应商提供信用后，必然关心企业的信用、风险情况及偿债能力，因此，需要对企业进行相应的财务分析。

（6）政府部门。政府部门主要指政府的综合管理部门和专业经济管理部门，包括财政、税务、国有资产管理部门、证券管理机构等。他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理责任。通过财务分析，财政部门可以审查企业遵守会计法规和财务制度规范的情况，税务部门可以审查企业纳税申报数据的合理性，国有资产管理部门可以评价政策的合理性和国有企业经营业绩，证券管理机构可以评价上市公司遵守法规和市场秩序的情况。

（7）社会公众。社会公众，特别是潜在的投资者和消费者，他们越来越关心企业的财务状况和经营成果。他们对企业的获利能力和售后服务情况进行相应的分析，为投资决策和消费选择提供依据。

（二）财务报告分析的目的

财务报告分析的目的是指财务分析主体对企业进行财务报告分析所要达到的目的。由于财务报告的分析主体不同，财务报告分析的内容不同，财务报告分析的目的也有所不同。概括地说，企业投资者、债权人、供应商、政府部门和社会公众进行财务报告分析的基本目的是为进行投资决策、信贷决策、销售决策和宏观决策提供依据。此外，企业投资者、客户、企业职工、社会公众进行财务报告分析的基本目的还包括为企业经营者进行业绩评价、监督和选择经营者提供依据。

1. 企业投资者进行财务报告分析的目的

企业的投资者包括企业现有和潜在的投资者，他们进行财务报告分析的最根本目的是看企业的获利能力状况，因为获利能力是企业资本保值增值的关键。同时，为了确保企业资本保值增值，他们还研究企业权益资金结构、支付能力和营运状况。只有投资者认为企业有良好的发展前景，企业所有者才会保持或增加投资，潜在的投资者才会把资本投入给企业。此外，对企业所有者而言，财务报告分析也能评价企业经营者的经营业绩，发现经营过程中存在的问题，从而通过行使股东权利，促进企业更好的发展。

2. 企业债权人进行财务报告分析的目的

企业债权人包括企业向其借款的银行和一些金融机构，以及购买企业债券的单位和个人等。债权人进行财务报告分析的目的与管理者和投资者不同，银行等债权人从各自经营或收益的目的出发都愿意将资金贷给企业，但他们又要关注有无违约或破产清算的可能。银行、金融机构等债权人不仅要求本金及时收回，而且要求得到相应的报酬或收益，通常偿还期越长，风险越大。因此债权人进行财务分析的主要目的，一是看企业的借款及其他债权能否及时足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债务者的收益状况和风险程度是否相适应。为此，他们还将偿债能力分析与获利能力分析相结合。

3. 企业管理者进行财务报告分析的目的

企业管理者是指被企业所有者聘用，对企业资产负债进行管理的个人组成的团体。他们的分析目的是综合的、多方面的。从对企业所有者负责的角度，他们首先关心获利能力，这是他们的总体目标。但是在分析中，他们不仅仅关心获利的结果，还关注获利的原因及过程，如企业资本结构、营运状况与效率分析、经营风险与财务风险分析、支付能力与偿债能力分析等。通过综合分析，发现企业生产经营中存在的问题与不足，并采取有针对性的措施解决这些问题，使企业以现有的资源获利更多并保持获利能力的持续增长。

4. 其他财务分析者的目的

其他财务分析的主体如前所述，还包括与企业经营有关的企业单位和国家行政管理与监督部门、企业的供应商、客户等。这些单位出于保护自身利益的需要，也非常关心企业的财务状况等信息。他们进行分析的主要目的是弄清企业的信用状况及发展情况。国家行政管理与监督部门还要监督国家各项经济政策、法规、制度在企业单位的执行情况；保证企业财务会计信息与财务分析报告的真实性、准确性，为宏观决策提供可靠信息。

二、财务报告分析的依据和标准

（一）财务报告分析的主要依据

进行财务报告分析要依据以下材料。

（1）财务报表。财务报表是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。年度、半年度的财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注。

（2）其他报告。其他报告是指除了财务报表之外的企业报告。企业报告是一个比财务报表更加广泛的概念，不仅包括财务报表还包括其他传输信息的手段。其他报告的内容直接或间接地与企业提供的信息有关，如与企业的资产、负债、利润有关的信息等。其他报告主要有企业的招股说明书、审计报告、管理当局的预测或计划、新闻发布稿等。其他报告是财务报告分析所需信息的一部分，报告使用者不能忽略。

（3）非财务信息。非财务信息在评价企业经营业绩时是不可缺少的指标之一，主要包括企业的市场占有率、产品质量与服务、客户满意度、交货效率、研究和开发水平、职工的积极性以及创新能力和技术领先地位等。

（4）企业外部环境。企业外部环境主要包括市场环境和政策环境。企业的市场环境包括金融市场、生产资料市场、技术市场、销售市场、资产市场和产权市场等，而这些市场都要受到国家宏观经济政策的影响。企业经营活动开展的好坏与企业外部环境直接相关，进行财务报告分析不能不考察企业所处的市场环境。

（二）财务报告分析的标准

单一的财务数据本身不能说明问题，一个企业财务状况的优劣、经营情况的好坏，单纯看某一时点或时期的数据无法得出结论。如人们常说的“红花还需绿叶衬”，在财务分析中要对分析对象进行评价。进行评价比较要有标准，这个标准就是分析标准。如企业的获利能力如何，是通过资产报酬率与净资产收益率等指标衡量的。在分析过程中，采用特定的方法进行比较，比较的基准也就是财务报告分析的标准。根据我国企业的实际情况，常用的分析标准有以下几种。

1. 行业标准

行业标准一般是同行业企业在相同时期内的平均水平。它是最常用的财务报告分析标准，通过将企业的实际数据、比率指标与行业标准进行比较，可以清晰地看出企业在行业中所处的地位。如行业的毛利率为15%，企业毛利率为20%，说明企业的毛利率在行业平均水平之上。

运用行业标准有一些限制条件，有的时候同行业的两家公司并不一定是可比的。例如，同样是石油行业的两家企业，一家直接从市场上购买原油产品；另一家则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体，这两家的经营就是不可比的。此外，一些大的公司往往跨行业经营，公司的不同经营业务有不同的赢利水平和风险程度，这时候如果采用统一的标准进行评价就是不合适的。

2. 历史标准

历史标准是以企业过去某一时间的历史业绩作为标准。这种标准对于评价企业自身经营状况和财务状况的改善是非常有益的。历史标准可以选择历史最高水平或企业正常经营条件下的业绩水平。在分析中，也经常将企业本年的财务状况与上年进行对比，此时企业上年的业绩水平也可以视为历史标准。历史标准是企业曾经达到过的水平，所以较为可靠、可比。

3. 预算标准

预算标准是企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。预算标准通常在一些新的行业、新建企业以及垄断性企业中应用较多。对于其他行业和企业，运用预算标准也是有益处的。因为预算标准可以将行业标准与历史标准相结合，比较全面地反映企业的状况。尤其是对于企业内部分析，预算标准在考核评价各部门经营者的经营业绩时更有优越性。

4. 经验标准

经验标准是指依据大量、长期的实践经验而形成的标准的财务比率数值。例如，速动比率的经验标准是1，流动比率的经验标准是2。

例如，如果A企业的流动比率为2.6，大于经验标准2，A企业的短期偿债能力是否就一定强呢？答案是否定的，因为该企业的存货可能大量滞销积压，应收账款长期挂账不能收回，且应收账款和存货占流动资产的比重较大；而B企业的流动比率为1.5，但B企业的应收账款和存货都很少，流动资产主要是由货币资金构成的。在这两个企业的短期偿债能力判断中，经验标准不能给我们正确的评价。

上述四种标准中，行业标准和历史标准可以通过算数平均法、中位数法和汇总报表法加以确定，而预算标准需要根据企业预算、计划，通过预计财务标准等资料计算出来。

小结

财务报告分析是以会计核算资料和报告资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去及现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的赢利能力、营运能力、偿债能力和增长能力情况等进行分析和评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织和个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价，提供准确的信息或依据的经济应用学科。

本章对财务报告分析的信息基础以及财务报告分析的基本概念进行了阐述，是全书的基础知识，为财务报告分析的应用奠定了理论基础。

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刘姝威，中央财经大学财经研究所研究员，中国企业研究中心主任，师从我国著名经济学家陈岱孙教授和厉以宁教授，专攻信贷研究，出版有专著《上市公司虚假会计报表识别技术》等。

在《上市公司虚假会计报表识别技术》一书的写作过程中，刘姝威对蓝田股份做案例分析时，发现蓝田公司存在严重问题，财务报表数据是虚假的。她在机密级《金融内参》中刊登了《应立即停止对蓝田股份发放贷款》的600字内参文章，此后引发了轰动全国的“蓝田事件”。

2001年10月26日，刘姝威在《金融内参》上发表《应立即停止对蓝田股份发放贷款》一文，引致蓝田方面的激烈反应。用中国蓝田（集团）总公司总裁瞿兆玉的话说，刘姝威的文章“让所有的银行全部停止对蓝田贷款。资金链断了，（蓝田）快死了”。

2001年12月13日，湖北省洪湖市人民法院向刘姝威下达了《应诉通知书》，称“湖北蓝田股份公司诉刘姝威侵害名誉权案”将于2002年1月23日开庭，要求刘姝威作为被告出庭。

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2003年年初，刘姝威被评为中央电视台“2002年经济年度人物”和“感动中国——2002年度人物”。中央电视台的颁奖词称：“她是那个在童话里说‘皇帝没穿衣服’的孩子，一句真话险些给她惹来杀身之祸。她对社会的关爱与坚持真理的风骨，体现了知识分子的本分、独立、良知与韧性。”

对于蓝田公司造假案件，刘姝威感慨地说：“如果投资者都能够掌握基本的识别虚假会计报表的技术，那谁还敢造假？”

（资料来源：http://news.xinhuanet.com/fortune/2002-01/20/content_254332.htm）

习题

一、单项选择题

1. 财务报告分析的基本目的是为（　）服务。

A. 管理决策

B. 监督评价

C. 管理决策和监督评价

D. 业绩考核

2. 财务报告分析的主要和基础部分依据是（　）。

A. 其他报告

B. 企业外部环境

C. 非财务信息

D. 财务报表

3. 在财务分析主体中，必须对企业的获利能力、偿债能力、营运能力和发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（　）。

A. 企业投资者

B. 企业债权人

C. 企业经营者

D. 税务机关

4. 经济活动中有关财务活动反映的运动状态变化和特征的经济信息，被称为（　）。

A. 财务信息

B. 经济信息

C. 金融信息

D. 管理信息

5. 与企业存在一定现实或潜在的利益关系，为特定目的，对企业进行财务报告分析的单位、团体和个人是（　）。

A. 财务报告分析的目的

B. 财务报告分析的标准

C. 财务报告分析的原则

D. 财务报告分析的主体

6. 下列不属于财务报告分析的主体的是（　）。

A. 企业供应商

B. 企业债权人

C. 企业投资人

D. 其他企业职工

7. 投资者主要关心的是企业的（　）。

A. 偿债能力

B. 获利能力

C. 营运能力

D. 发展能力

8. 企业财务报告分析依据的其他报告除包括企业的招股说明书、管理当局的预测与计划、新闻发布稿等外，还包括（　）。

A. 审计报告

B. 统计分析资料

C. 财务报告

D. 行业分析报告

9. 下列不属于财务报表附表的是（　）。

A. 资产减值准备明细表

B. 所有者权益变动表

C. 应交增值税明细表

D. 销售费用明细表

10. 分部报表是（　）的附表。

A. 资产负债表

B. 利润表

C. 现金流量表

D. 所有者权益变动表

二、多项选择题

1. 偿债能力是（　）最关心的核心内容。

A. 银行

B. 供应商

C. 投资人

D. 管理者

2. 财务报告信息的使用者包括（　）。

A. 税务部门

B. 审计局

C. 投资人

D. 企业管理者

3. 企业财务报告的编制要求包括（　）。

A. 数字真实

B. 内容完整

C. 报送及时

D. 说明清楚

4. 企业的财务能力主要包括（　）。

A. 偿债能力

B. 获利能力

C. 营运能力

D. 发展能力

5. 企业财务报告分析的标准有（　）。

A. 行业标准

B. 历史标准

C. 预算标准

D. 未来标准

6. 企业财务报告包括（　）。

A. 财务报表

B. 附注

C. 会计凭证

D. 审计报告

7. 年度、半年度的财务报表一般包括（　）和会计报表附注。

A. 资产负债表

B. 利润表

C. 现金流量表

D. 所有者权益变动表

8. 财务报告分析的主要依据有（　）。

A. 财务报表

B. 其他报告

C. 企业外部环境

D. 非财务信息

9. 附注是财务报表的重要组成部分。附注应当披露的内容包括（　）。

A. 重要会计政策和会计估计的说明

B. 企业的基本情况

C. 财务报表的编制基础

D. 遵循企业会计准则的声明

10. 财务报表按反映的资金运动形态分类，可以分为（　）。

A. 静态报表

B. 中期报表

C. 年度报表

D. 动态报表

三、判断题

1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明属于会计报表附注的内容。（　）

2. 如果不同企业的资产总量相同，即使资源的配置结构不同，所产生的经济效益也是相同的。（　）

3. 财务报告分析的主体不同，分析的内容不同，分析的目的也有所不同。（　）

4. 资产负债表是反映企业某一时期财务状况的报表。（　）

5. 对于新的行业、新建企业以及垄断性企业的分析，最好采用行业标准。（　）

6. 对于国有企业而言，政府机构像其他投资者一样关心企业的赢利能力、经营状况和资金状况。（　）

7. 其他报告是财务报表分析所需信息的一部分，报表使用者不能将其忽略。（　）

四、思考题

1. 投资者进行财务报告分析的目的是什么？

2. 财务报告的作用是什么？

五、信息收集

利用网络资料收集一家上市公司的年报资料，进行阅读，了解企业财务报表的内容及构成。